A dose of inspiration for your Monday morning

There are certain topics that even some of the smartest people I talk with who aren’t startup oriented can’t fully grok. One of them is whether profitability matters. It’s common cocktail party chatter to hear people confidently pronounce that some well known startup is sure to blow up.

Or you know the other one — the one where Snapchat lost $2 billion in just one quarter. Two-fucking-billion! What a disaster! Except that they didn’t actually lose $2 billion in cash. It was a stock option incentive related “expense” but I bet you didn’t know that because in an era where we only read the headlines — they must be a train wreck losing billions. (They actually lost about $175 million in cash in that quarter, FWIW. See appendix if you want to know more on this.)

“How could they succeed when they’re not even profitable!”

If you hire 6 senior sales reps in January at $120,000 / year salary then you’ve taken on an extra $60,000 per month in costs yet these sales people might not close new business for 6 months. Your profitability will go down for 2 quarters while your growth may increase dramatically in quarters 3–12.
I know this seems obvious but I promise you that even smart people forget this when talking about profitability. 70–80% of the costs of most startups are employee costs so what you’re really talking about when a company is unprofitable is that they are growing their staff ahead of their revenue.

Comments

mood_bad
  • No comments yet.
  • chat
    Add a comment
    Call Now Buttonأحجز الأن

    صيانة بيكو

    صيانة كريازي

    صيانة توشيبا

    صيانة امريكول

    صيانة كاريير

    صيانة باور

    صيانة ال جي

    صيانة ترين

    صيانة يونيون اير

    صيانة شارب

    صيانة البا

    صيانة سيمنس

    صيانة الاسكا

    صيانة هايسنس

    صيانة جونكر

    صيانة فايلنت

    صيانة بلاك اند ديكر

    صيانة ماجيك شيف

    صيانة كلفينيتور

    صيانة تكنوجاز

    صيانة كينوود

    صيانة جليم جاز

    صيانة وايت بوينت

    صيانة سامسونج

    صيانة اريستون

    صيانة يونيفرسال

    صيانة الكتروستار

    صيانة الكتروستار

    صيانة فريجيدير

    صيانة زانوسي

    صيانة توشيبا العربي

    توكيل توشيبا

    مراكز صيانة

    صيانة دايو

    صيانة اندست

    صيانة اندست توكيل اندست

    صيانة فيليبس

    مركز صيانة

    توكيل صيانة

    مركز صيانة

    رقم صيانة

    صيانة بوش

    صيانة زانوسي

    صيانة زانوسي

    صيانة سيلتال

    صيانة ناشيونال